守一年，吴师累败。遂栖吴王于姑胥之山。吴使王孙骆肉袒膝行而前，请成於越王，曰："孤臣夫差，敢布腹心：异日得罪于会稽，夫差不敢逆命，得与君王结成以归。今君王举兵而诛孤臣，孤臣惟命是听，意者犹以今日之姑胥，曩日之会稽也。若徼天之中，得赦其大辟，则吴愿长为臣妾。"勾践不忍其言，将许之成。范蠡曰："会稽之事，天以越赐吴，吴不取；今天以吴赐越，越可逆命乎？且君王早朝晏罢，切齿铭骨，谋之二十余年，岂不缘一朝之事耶？今日得而弃之，其计可乎？天与不取，还受其咎。君何忘会稽之厄乎？"勾践曰："吾欲听子言，不忍对其使者。"范蠡遂鸣鼓而进兵曰："王已属政于执事，使者急去，不时得罪。"吴使涕泣而去。勾践怜之，使令入谓吴王曰："吾置君于甬东，给君夫妇三百余家，以没王世，可乎？"吴王辞曰："天降祸于吴国，不在前后，正孤之身，失灭宗庙社稷者。吴之土地、民臣，越既有之，孤老矣，不能臣王。"遂伏剑自杀。
勾践已灭吴，乃以兵北渡江淮，与齐、晋诸侯会于徐州，致贡于周。周元王使人赐勾践，已受命号去，还江南，以淮上地与楚，归吴所侵宋地，与鲁泗东方百里。当是之时，越兵横行于江淮之上，诸侯毕贺，号称霸王。
越王还于吴，当归而问于范蠡曰："何子言之其合于天？"范蠡曰："此素女之道，一言即合。大王之事，王问为实，金匮之要在于上下。"越王曰："善哉！吾不称王其可悉乎？"蠡曰："不可。昔吴之称王，僭天子之号，天变于上，日为阴蚀。今君遂僭号不归，恐天变复见。"
越王不听，还于吴，置酒文台，群臣为乐，乃命乐作伐吴之曲。乐师曰："臣闻即事作操，功成作乐。君王崇德，诲化有道之国，诛无义之人，复仇还耻，威加诸侯，受霸王之功。功可象于图画，德可刻于金石，声可托于弦管，名可留于竹帛。臣请引琴而鼓之。"遂作"章畅"辞曰："屯乎！今欲伐吴可未耶？"大夫种、蠡曰："吴杀忠臣伍子胥，今不伐吴人何须？"
大夫种进祝酒，其辞曰："皇天祐助，我王受福。良臣集谋，我王之德。宗庙辅政，鬼神承翼。君不忘臣，臣尽其力。上天苍苍，不可掩塞。觞酒二升，万福无极！"于是越王默然无言。
大夫种曰："我王贤仁，怀道抱德。灭仇破吴，不忘返国。赏无所吝，群邪杜塞。君臣同和，福祐千亿。觞酒二升，万岁难极！"台上群臣大悦而笑，越王面无喜色。
范蠡知勾践爱壤土，不惜群臣之死，以其谋成国定，必复不须功而返国也。故面有忧色而不悦也。
范蠡从吴欲去，恐勾践未返，失人臣之义，乃从入越。行，谓文种曰："子来去矣！越王必将诛子。"种不然言。蠡复为书遗种曰："吾闻天有四时，春生冬伐；人有盛衰，泰终必否。知进退存亡而不失其正，惟贤人乎！蠡虽不才，明知进退。高鸟已散，良弓将藏；狡兔已尽，良犬就烹。夫越王为人，长颈鸟啄，鹰视狼步。可与共患难，而不可共处乐；可与履危，不可与安。子若不去，将害于子，明矣。"文种不信其言。越王阴谋范蠡，议欲去徼幸。
二十四年九月丁未，范蠡辞于王，曰："臣闻主忧臣劳，主辱臣死，义一也。今臣事大王，前则无灭未萌之端，后则无救已倾之祸。虽然，臣终欲成君霸国，故不辞一死一生。臣窃自惟乃使于吴王之惭辱。
蠡所以不死者，诚恐谗于太宰嚭，成伍子胥之事，故不敢前死，且须臾而生。夫耻辱之心，不可以大，流汗之愧，不可以忍。幸赖宗庙之神灵，大王之威德，以败为成，斯汤武克夏商而成王业者。定功雪耻，臣所以当席日久。臣请从斯辞矣。"越王恻然泣下沾衣。言曰："国之士大夫是子，国之人民是子，使孤寄身托号以俟命矣。今子云去，欲将逝矣，是天之弃越而丧孤也，亦无所恃者矣。孤窃有言，公位乎，分国共之，去乎，妻子受戮。"范蠡曰："臣闻君子俟时，计不数谋，死不被疑，内不自欺。臣既逝矣，妻子何法乎？王其勉之，臣从此辞。"乃乘扁舟，出三江，入五湖，人莫知其所适。