吴王置酒文台之上，群臣悉在，太宰嚭执政，越王侍坐，子胥在焉。王曰："寡人闻之，君不贱有功之臣，父不憎有力之子。今太宰嚭为寡人有功，吾将爵之上赏。越王慈仁忠信，以孝事于寡人，吾将复增其国，以还助伐之功。于众大夫如何？"
群臣贺曰："大王躬行至德，虚心养士，群臣并进，见难争死；名号显著，威震四海；有功蒙赏，亡国复存；霸功王事，咸被群臣。"
于是子胥据地垂涕，曰："於乎，哀哉！遭此默默，忠臣掩口，谗夫在侧；政败道坏，谄谀无极；邪说伪辞，以曲为直，舍谗攻忠，将灭吴国：宗庙既夷，社稷不食，城郭丘墟，殿生荆棘。"
吴王大怒，曰："老臣多诈，为吴妖孽。乃欲专权擅威，独倾吾国。寡人以前王之故，未忍行法，今退自计，无沮吴谋。"
子胥曰："今臣不忠不信，不得为前王之臣。臣不敢爱身，恐吾国之亡矣。昔者桀杀关龙逢，纣杀王子比干，今大王诛臣，参于桀纣。大王勉之，臣请辞矣。"
子胥归，谓被离曰："吾贯弓接矢于郑楚之界，越渡江淮自致于斯。前王听从吾计，破楚见凌之仇。欲报前王之恩而至于此。吾非自惜，祸将及汝。"被离曰："未谏不听，自杀何益？何如亡乎？"子胥曰："亡，臣安往？"
吴王闻子胥之怨恨也，乃使人赐属镂之剑。子胥受剑，徒跣褰裳，下堂中庭，仰天呼怨曰："吾始为汝父忠臣立吴，设谋破楚，南服劲越，威加诸侯，有霸王之功。今汝不用吾言，反赐我剑。吾今日死，吴宫为墟，庭生蔓草，越人掘汝社稷。安忘我乎？昔前王不欲立汝，我以死争之，卒得汝之愿，公子多怨于我。我徒有功于吴。今乃忘我定国之恩。反赐我死，岂不谬哉！"吴王闻之，大怒，曰："汝不忠信，为寡人使齐，托汝子于齐鲍氏，有我外之心。"急令自裁："孤不使汝得有所见。"子胥把剑仰天叹曰："自我死后，后世必以我为忠，上配夏殷之世，亦得与龙逄、比干为友。"遂伏剑而死。
吴王乃取子胥尸，盛以鸱夷之器，投之于江中，言曰："胥汝一死之后，何能有知？"即断其头，置高楼上，谓之曰："日月炙汝肉，飘风飘汝眼，炎光烧汝骨，鱼鳖食汝肉。汝骨变形灰，有何所见？"乃弃其躯，投之江中。子胥因随流扬波，依潮来往，荡激崩岸。
于是吴王谓被离曰："汝尝与子胥论寡人之短。"乃髡被离而刑之。
王孙骆闻之，不朝，王召而问曰："子何非寡人而不朝乎？"骆曰："臣恐耳。"曰："子以我杀子胥为重乎？"骆曰："大王气高，子胥位下，王诛之。臣命何异于子胥？臣以是恐也。"王曰："非听宰嚭以杀子胥，胥图寡人也。"骆曰："臣闻人君者，必有敢谏之臣，在上位者，必有敢言之交。夫子胥，先王之老臣也，不忠不信，不得为前王臣。"吴王中心悷然，悔杀子胥："岂非宰嚭之谗子胥？"而欲杀之。骆曰："不可。王若杀嚭，此为二子胥也。"于是不诛。